V roku 2023 čelí globálny trh s polyvinylchloridom (PVC) v dôsledku slabého dopytu v rôznych regiónoch stále neistotám. Počas väčšiny roka 2022 ceny PVC v Ázii a Spojených štátoch prudko klesali a pred vstupom do roku 2023 dosiahli dno. V roku 2023 sa očakáva, že po úprave politík prevencie a kontroly epidémií v rôznych regiónoch trh zareaguje; Spojené štáty môžu ďalej zvýšiť úrokové sadzby s cieľom bojovať proti inflácii a obmedziť domáci dopyt po PVC v Spojených štátoch. Ázia, na čele s Čínou a Spojenými štátmi, rozšírila vývoz PVC uprostred slabého globálneho dopytu. Pokiaľ ide o Európu, región bude stále čeliť problému vysokých cien energií a inflácie a recesie a pravdepodobne nedôjde k udržateľnému oživeniu ziskových marží v tomto odvetví.
Európa čelí recesii
Účastníci trhu očakávajú, že nálada na európskom trhu s hydroxidom sodným a PVC v roku 2023 bude závisieť od závažnosti recesie a jej vplyvu na dopyt. V reťazci chlór-alkalického priemyslu sú zisky výrobcov poháňané vyrovnávacím efektom medzi hydroxidom sodným a PVC živicou, kde jeden produkt môže vyrovnať stratu druhého. V roku 2021 bude po oboch produktoch silný dopyt, pričom PVC bude dominovať. V roku 2022 sa však dopyt po PVC spomalil, pretože výroba chlór-alkalických sodných hydroxidov bola nútená znížiť záťaž uprostred prudko rastúcich cien hydroxidu sodného v dôsledku ekonomických ťažkostí a vysokých nákladov na energie. Problémy s výrobou plynného chlóru viedli k obmedzeniu dodávok hydroxidu sodného, čo prilákalo veľký počet objednávok na americký náklad a vytlačilo exportné ceny z USA na najvyššiu úroveň od roku 2004. Zároveň spotové ceny PVC v Európe prudko klesli, ale zostanú medzi najvyššími na svete až do konca roka 2022.
Účastníci trhu očakávajú v prvej polovici roka 2023 ďalšie oslabenie európskych trhov s hydroxidom sodným a PVC, keďže inflácia tlmí konečný dopyt spotrebiteľov. Obchodník s hydroxidom sodným v novembri 2022 uviedol: „Vysoké ceny hydroxidu sodného spôsobujú zníženie dopytu.“ Niektorí obchodníci však uviedli, že trhy s hydroxidom sodným a PVC sa v roku 2023 normalizujú a európski výrobcovia by mohli v tomto období profitovať z vysokých cien hydroxidu sodného.
Klesajúci dopyt v USA podporuje export
Podľa trhových zdrojov si americkí integrovaní výrobcovia chlóru a alkalických hydroxidov udržia v roku 2023 vysoké prevádzkové zaťaženie a silné ceny hydroxidu sodného, pričom sa očakáva, že slabé ceny PVC a dopyt pretrvávajú, uviedli trhové zdroje. Od mája 2022 klesla exportná cena PVC v Spojených štátoch o takmer 62 %, zatiaľ čo exportná cena hydroxidu sodného od mája do novembra 2022 vzrástla o takmer 32 % a potom začala klesať. Kapacita výroby hydroxidu sodného v USA klesla od marca 2021 o 9 %, a to najmä v dôsledku série výpadkov v závode Olin, ktoré tiež podporili rast cien hydroxidu sodného. V roku 2023 sa ceny hydroxidu sodného tiež oslabia, hoci tempo poklesu môže byť pomalšie.
Spoločnosť Westlake Chemical, jeden z amerických výrobcov PVC živice, tiež znížila svoju výrobnú záťaž a rozšírila export v dôsledku slabého dopytu po odolných plastoch. Zatiaľ čo spomalenie zvyšovania úrokových sadzieb v USA by mohlo viesť k nárastu domáceho dopytu, účastníci trhu tvrdia, že globálne oživenie závisí od toho, či sa domáci dopyt v Číne oživí.
Zameranie na potenciálne oživenie dopytu v Číne
Ázijský trh s PVC by sa mohol začiatkom roka 2023 oživiť, ale trhové zdroje tvrdia, že oživenie bude obmedzené, ak sa čínsky dopyt úplne nezotaví. Ceny PVC v Ázii v roku 2022 prudko klesnú, pričom kotácie v decembri toho istého roku dosiahli najnižšiu úroveň od júna 2020. Tieto cenové úrovne zrejme podnietili spotové nákupy, čo vyvolalo očakávania, že pokles mohol dosiahnuť dno, uviedli trhové zdroje.
Zdroj tiež poukázal na to, že v porovnaní s rokom 2022 môže spotová ponuka PVC v Ázii v roku 2023 zostať na nízkej úrovni a prevádzková záťaž sa zníži v dôsledku vplyvu produkcie v rámci krakovania. Obchodné zdroje očakávajú, že tok PVC amerického pôvodu do Ázie sa začiatkom roka 2023 spomalí. Americké zdroje však uviedli, že ak sa čínsky dopyt oživí, čo povedie k zníženiu čínskeho vývozu PVC, mohlo by to viesť k zvýšeniu vývozu z USA.
Podľa colných údajov dosiahol čínsky vývoz PVC v apríli 2022 rekordných 278 000 ton. Vývoz čínskeho PVC sa neskôr v roku 2022 spomalil, keďže klesajú ceny vývozu PVC v USA, zatiaľ čo ceny ázijského PVC klesajú a prepravné sadzby prudko klesajú, čím sa obnovila globálna konkurencieschopnosť ázijského PVC. V októbri 2022 bol objem vývozu čínskeho PVC 96 600 ton, čo je najnižšia úroveň od augusta 2021. Niektoré zdroje z ázijského trhu uviedli, že čínsky dopyt sa v roku 2023 opäť zvýši, keďže krajina upraví svoje protiepidemické opatrenia. Na druhej strane, v dôsledku vysokých výrobných nákladov klesla miera prevádzkového vyťaženia čínskych tovární na výrobu PVC do konca roka 2022 zo 70 % na 56 %.
Čas uverejnenia: 14. februára 2023